Original-Research: Haemato AG (von First Berlin Equity Research GmbH)

Original-Research: Haemato AG - von First Berlin Equity Research GmbH Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu Haemato AG Unternehmen: Haemato AG ISIN: DE000A289VV1 Anlass der Studie: H1/22 reporting Empfehlung: Buy seit: 21.09.2022 Kursziel: €35 Kursziel auf Sicht von: 12 Monate Letzte Ratingänderung: 9 Sept 2019 Analyst: Ellis Acklin First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Haemato AG (ISIN: DE000A289VV1) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 35,00. Zusammenfassung: Der Sechsmonatsbericht bestätigte die vorläufigen Zahlen und ermöglichte einen genaueren Blick auf die sich verbessernde Kostenstruktur von Haemato. Das Unternehmen ist mit einer erheblich geringeren Mitarbeiterzahl (~50%) als vor einem Jahr deutlich schlanker geworden, und die Bruttomarge blieb dank eines erneut guten Beitrags des Segments Lifestyle & Aesthetics (€24 Mio. Umsatz in H1) mit 10% erfreulich zweistellig. Wenn das Unternehmen diese Geschäftsformel beibehalten kann, wird sich Haemato von seinem Erbe als Parallelimporteur mit niedrigen Margen wegbewegen. Unsere Empfehlung bleibt Kaufen mit einem unveränderten Kursziel von €35. First Berlin Equity Research has published a research update on Haemato AG (ISIN: DE000A289VV1). Analyst Ellis Acklin reiterated his BUY rating and maintained his EUR 35.00 price target. This is an abbreviated summary. The full text of this story (including disclosure) is attached as a pdf document. For previous reports on this or other companies covered by First Berlin contact Gaurav Tiwari directly (g.tiwari@firstberlin.com). Abstract: Six month reporting confirmed preliminary numbers and provided a closer look at Haemato's improving cost structure. The company is significantly leaner with a much lower head count (~50%) than a year ago, and encouragingly the gross margin remained in the double digits at 10%, thanks to another good contribution from the Lifestyle & Aesthetics segment (€24m H1 turnover). If the company can maintain this business formula, Haemato can distance itself from its heritage as a low margin parallel importer. We reiterate our Buy rating with an unchanged €35 target price. Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse. Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/25503.pdf Kontakt für Rückfragen First Berlin Equity Research GmbH Herr Gaurav Tiwari Tel.: +49 (0)30 809 39 686 web: www.firstberlin.com E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com -------------------übermittelt durch die EQS Group AG.------------------- Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.